U narodu je poznata i kao bijela ili čaršijska džamija. Izgradio je Ahmed-paša Budimlija. Prvobitno je bila izgrađena od čerpića, na četiri vode i sa kamenom munarom. Kao Ahmed-pašina džamija prvi put se spominje između 1763. i 1766. godine. Više puta je obnavljana i prepravljana.
Džamiju je prvi puta obnovio Osman-kapetan Gradaščević nešto prije 1800. godine.
Usljed dotrajalosti munara džamije se srušila pred kraj 1902. godine. Godine 1903. uz pomoć Vakufskog-mearifskog sabora i Vakufskog povjerenstva u Gračanici munara je relativno brzo obnovljena ali je džamija i dalje bila u ruševnom stanju.
Današnji izgled dobiva u periodu od 1914. – 1916. godine kada se gradi od kamena, dobiva armirano-betonsko kube i na taj način postaje potkupolna džamija. Iznad ulaznih vrata džamiju krasi natpis (tarih) koji je ispjevao Muhamed ef. Enveri iz Sarajeva koji govori o obnovi džamije.
Džamijska munara se 1936. godine uslijed nevremena srušila ali je brzo izgrađena nova.
Godine 1963. džamija je dobila i abdesthanu sa 12 česama a krajem osamdesetih izgrađena je nova abdesthana.Zadnjom granatom sa Ozrena ispaljenom 9. oktobra 1995. godine srušena je munara i oštećenja džamija.
Završetak radova na izgradnji nove munare i opravci džamije obilježen je 10. i 11. oktobra 1997. godine nizom vjerskih i kulturno-umjetničkih manifestacija. Nova munara je bila betonska i visine 39 m i 10 centimetara.
Najstariji poznati imam Ahmed-pašine džamije bio je Osman ef. Cerić negdje sa prelaza 18. u 19. vijek.
Istaknuto mjesto među imamima ove džamije ima i bivši reisul-ulema Mustafa ef. Cerić.
